Situațiile financiare: cunoașterea elementelor de bază
Situațiile financiare arată poziția și performanța afacerii tale. Activele, datoriile, capitalul propriu, veniturile și cheltuielile se clasifică și se prezintă conform standardelor contabile aplicabile. În funcție de mărimea și forma juridică a întreprinderii, contabilitatea se ține în partidă simplă sau în partidă dublă (inclusiv în sistem simplificat), conform Legii contabilității și raportării financiare nr. 287/2017 și Standardelor Naționale de Contabilitate (SNC).
Cu un plan de conturi bine structurat și înregistrări corecte, situațiile financiare se pot întocmi rapid. Principalele situații financiare anuale sunt:
|
Situația
financiară |
Ce
arată |
|
Bilanțul |
Activele,
datoriile și capitalul propriu la o anumită dată. |
|
Situația de profit și
pierdere |
Veniturile,
cheltuielile și rezultatul (profit sau pierdere) pentru o perioadă. |
|
Situația fluxurilor de
numerar |
Încasările
și plățile de numerar din activitatea operațională, de investiții și
financiară. |
|
Situația modificărilor
capitalului propriu |
Cum
s-a modificat capitalul propriu în cursul perioadei (mai puțin relevantă
pentru întreprinderile mici). |
Bilanțul Contabil
Bilanțul prezintă activele, datoriile și capitalul propriu ale întreprinderii la data raportării (de regulă, la sfârșitul anului), alături de cel puțin o perioadă comparativă (de regulă, anul precedent).
Pentru a înțelege bilanțul, trebuie să cunoști diferența dintre elementele curente (pe termen scurt) și cele pe termen lung.
Active
Activele sunt resursele controlate de întreprindere, de la care se așteaptă beneficii economice viitoare. Ele pot fi curente sau imobilizate și, în cadrul acestor categorii, corporale, necorporale sau financiare.
|
Active
circulante (curente) |
Active
imobilizate (pe termen lung) |
|
Sunt
cumpărate sau produse pentru consum ori vânzare. Se folosesc sau se încasează
în cel mult 12 luni (sau într-un ciclu de exploatare); sunt mai lichide.
Exemple: stocuri, numerar, creanțe comerciale. |
Sunt folosite mai multe cicluri de producție și își transferă treptat valoarea în costuri prin amortizare, fiind mai puțin lichide. Exemple: imobilizări corporale (clădiri, instalații, echipamente), imobilizări necorporale, investiții imobiliare. |
|
Active
corporale |
Active
necorporale
|
Active
financiare |
|
Mijloace
fixe; terenuri; resurse minerale; active biologice imobilizate. |
Drepturi
de proprietate intelectuală; cheltuieli de cercetare-dezvoltare; programe
informatice; alte imobilizări necorporale. |
Numerar
și echivalente; creanțe; investiții în titluri de capital; împrumuturi
acordate; investiții deținute până la scadență (obligațiuni). |
Datorii
Datoriile sunt obligații actuale ale întreprinderii, rezultate din evenimente trecute, a căror stingere va duce la ieșirea de resurse (de exemplu, bani). Ele includ datoriile față de personal, datoriile fiscale și de asigurări sociale, datoriile comerciale față de furnizori, împrumuturile, creditele și leasingul financiar, precum și alte datorii operaționale (de exemplu, chiria).|
Datorii
curente (pe termen scurt) |
Datorii
pe termen lung |
|
Se
sting în cel mult 12 luni de la data raportării, din activele curente.
Includ: datorii comerciale; împrumuturi pe termen scurt; partea curentă a
împrumuturilor pe termen lung; dobânzi de plată; impozite curente. |
Se
sting în mai mult de 12 luni. Includ: împrumuturi pe termen lung; impozite
amânate; provizioane pe termen lung. |
Capital Propriu
Capitalul propriu este partea din activele întreprinderii care rămâne după scăderea tuturor datoriilor. Dacă datoriile sunt surse de finanțare externe, capitalul propriu este sursa internă: baza financiară pe care se construiește afacerea, care arată stabilitatea ei financiară și interesează în mod special investitorii.
Capitalul propriu cuprinde, în principal: capitalul social și capitalul suplimentar, rezervele (inclusiv cele impuse de lege sau de statut), profitul nerepartizat al anului și al perioadelor precedente (sau pierderea neacoperită), precum și alte elemente prevăzute de SNC.
Folosește modelul pentru a-ți întocmi propriul bilanț.
Raportul de Profit și Pierdere
Situația de profit și pierdere arată performanța financiară a afacerii într-o perioadă de timp. Analiza ei îți arată cât de rentabilă este afacerea, cum evoluează în timp și care este structura cheltuielilor – adică unde sunt punctele slabe și avantajele competitive
Venituri
Veniturile sunt creșteri ale beneficiilor economice în cursul perioadei – sub formă de încasări, creșteri ale activelor sau reduceri ale datoriilor – care duc la creșterea capitalului propriu, altele decât aporturile asociaților. Sursele de venit pot include: vânzarea bunurilor, a materialelor sau a activelor imobilizate; prestarea serviciilor; dobânzi, dividende și alte venituri din investiții; diferențele de curs valutar favorabile.
Compară veniturile de la an la an, dar și pe produse sau servicii, pentru a vedea care sunt cele mai profitabile și care aduc puțină valoare afacerii.
Cheltuieli
Cheltuielile sunt reduceri ale beneficiilor economice în cursul perioadei – sub formă de plăți, consum de active sau creșteri ale datoriilor – care duc la scăderea capitalului propriu, altele decât distribuirile către asociați.
Principalele grupe de cheltuieli sunt costul vânzărilor (în practica internațional - COGS) și cheltuielile operaționale (OPEX). Compară-le cu cele din anul precedent, ca să vezi dacă ai îmbunătățit controlul costurilor sau trebuie să găsești noi modalități de optimizare.
O afacere de fabricare a produselor chimice are următoarea structură a costurilor:
Ce poți concluziona din tabel:
- 38% + 14% = 52% din costul vânzărilor depinde de prețul petrolului, deoarece materiile prime sunt derivate din petrol. Aceste costuri depind de prețuri externe, pe care nu le poți influența, și reprezintă un risc pentru afacere.
- 60% + 7% = 67% din costul vânzărilor (materialele și munca temporară) cresc odată cu vânzările.
- Cele 7% aferente muncii temporare trebuie monitorizate regulat: tarifele și disponibilitatea acestei forțe de muncă se pot schimba.
- Munca cu normă întreagă inclusă în cheltuielile generale (3%) este un cost indirect (întreținere, reparații, administrare). Împreună cu munca directă cu normă întreagă (17%), ea reprezintă 20% din costuri – partea la care se aplică cerințele legale privind salarizarea (salariul minim, orele suplimentare, contribuțiile).
Folosește modelul pentru a-ți întocmi propria situație de profit și pierdere.
Profitabilitate
Pe baza situației de profit și pierdere poți calcula indicatori de profitabilitate care te ajută să stabilești prețurile, să revizuiești furnizorii, să analizezi rentabilitatea clienților și să iei decizii de investiții.
|
Indicator |
Ce
arată |
Formula |
|
Profit
brut |
Diferența
dintre veniturile din vânzări și costul produselor sau serviciilor vândute. |
Venituri
din vânzări – Costul vânzărilor |
|
Marja
profitului brut |
Profitul
brut obținut din fiecare leu de vânzări. Folosește modelul pentru a calcula
marja produselor-cheie. |
Profit
brut ÷ Venituri din vânzări |
|
Profit operațional (EBIT) |
Profitul
din activitatea de bază, înainte de dobânzi și impozite. |
Profit
brut – Cheltuieli operaționale |
|
Profit
net |
Rezultatul
final, după toate cheltuielile, inclusiv dobânzi și impozite. |
Profit
operațional – (Dobânzi + Impozit pe venit) ± alte venituri și cheltuieli |
|
Rentabilitatea
vânzărilor |
Profitul
net obținut din fiecare leu de vânzări. |
Profit
net ÷ Venituri din vânzări |
Alți indicatori financiari utili găsești în anexă.
Fluxul mijloacelor bănești
Situația fluxurilor de numerar arată câți bani au intrat și au ieșit din afacere și pentru ce au fost folosiți. Este un instrument esențial pentru planificare, pentru calculul indicatorilor de performanță și pentru prognozarea nevoilor viitoare de finanțare.
Analizat împreună cu bilanțul și cu situația de profit și pierdere, fluxul de numerar îți arată lichiditatea și solvabilitatea afacerii și capacitatea ei de a se adapta. Compară-l cu anul precedent: o creștere a fluxului net de numerar (încasări minus plăți) indică, de regulă, o afacere sănătoasă.
Fluxul de numerar se poate prezenta prin metoda directă sau indirectă. În Republica Moldova, situația fluxurilor de numerar se întocmește prin metoda directă (SNC „Prezentarea situațiilor financiare”), care prezintă direct principalele grupe de încasări și plăți (de exemplu, încasări de la clienți, plăți către furnizori). Metoda indirectă pornește de la profit și îl ajustează cu elementele care nu implică bani.
Încasările și plățile se grupează pe trei tipuri de activități: operațională, de investiții și financiară.
Activități Operaționale
Fluxul din activitatea operațională provine din activitatea de bază a afacerii. Este principalul indicator al capacității afacerii de a genera suficienți bani pentru a funcționa, a rambursa împrumuturi, a plăti dividende și a investi fără finanțare externă.
|
Încasări |
Plăți |
|
Din
vânzarea bunurilor și prestarea serviciilor; avansuri de la clienți;
încasarea creanțelor comerciale; restituiri de impozit pe venit; alte
încasări (de exemplu, comisioane, penalități, despăgubiri). |
Către
furnizori (inclusiv avansuri); către personal (inclusiv contribuții și prime
de asigurare); impozitul pe venit, TVA, accize și alte impozite; dobânzi;
alte plăți (penalități, amenzi, asigurări). |
Activități de investiții
Fluxul din activitatea de investiții cuprinde cumpărarea și vânzarea activelor pe termen lung (mijloace fixe, imobilizări necorporale, acțiuni, obligațiuni), precum și dobânzile și dividendele încasate din investiții. Aceste cheltuieli nu aduc venit imediat, ci pe durata de folosire a activelor.
|
Încasări |
Plăți |
|
Din
vânzarea activelor pe termen lung; dividende și dobânzi încasate; rambursarea
împrumuturilor acordate altor entități; contracte derivate (futures, forward,
opțiuni, swap) încheiate în alte scopuri decât cele comerciale. |
Pentru
crearea și cumpărarea activelor pe termen lung; împrumuturi și avansuri
acordate altor entități; contracte derivate încheiate în alte scopuri decât
cele comerciale. |
Activități financiare
Fluxul din activitatea financiară se referă la relația cu cei care finanțează afacerea – bănci, asociați, acționari, deținători de obligațiuni. El arată de ce s-au modificat capitalul propriu și datoriile și ajută la prognozarea cerințelor investitorilor și creditorilor.
|
Încasări |
Plăți |
|
Din
emisiuni de acțiuni sau alte valori mobiliare și aporturi la capital; credite
și împrumuturi primite; alte încasări financiare. |
Pentru
răscumpărarea propriilor acțiuni sau părți sociale; rambursarea creditelor și
împrumuturilor; plata dividendelor; ratele de leasing financiar. |
Folosește modelul pentru a-ți întocmi
propria situație a fluxurilor de numerar.
Flux de numerar disponibil
Fluxul de numerar disponibil (free cash flow, FCF) arată câți bani generează afacerea din activitatea operațională după ce a făcut investițiile necesare în active corporale și necorporale. Investitorii îl folosesc pentru a evalua sănătatea financiară și valoarea afacerii.
Sfaturi pentru tine!
Fluxul de numerar disponibil arată cât de eficient este gestionată afacerea. Acești bani pot fi folosiți pentru:
- plata dividendelor;
- răscumpărarea acțiunilor sau a părților sociale ale altor asociați;
- rambursarea datoriilor;
- investiții financiare;
- dezvoltarea afacerii (profit reinvestit).
Prognoza Financiară
Prognozele financiare te ajută să estimezi și să gestionezi performanța viitoare și să iei decizii mai bune privind investițiile, angajările și organizarea activității. Cel mai folosit instrument este prognoza fluxului de numerar: îți arată din timp posibilele probleme și punctele de control necesare pentru a atinge rezultatul planificat.
Prognoza de numerar pe termen scurt (încasări și plăți) se face, de regulă, lunar sau trimestrial, pentru cel mult 12 luni. Actualizează-o zilnic sau săptămânal, după nevoie, compară-o cu rezultatele reale și refă-o complet după închiderea fiecărei luni. Cu cât privești mai departe în timp, cu atât prognoza este mai puțin precisă.
Folosește acest model pentru a-ți întocmi propria prognoză a fluxului de numerar.
Cum să planifici și să iei decizii financiare corecte?
Descarcă modelul financiar potrivit pentru afacerea ta. O prognoză integrată pe termen lung (flux de numerar, bilanț, profit și pierdere) și un buget anual îți arată cum pot influența perturbările de scurtă durată rezultatele pe termen lung. Folosește întotdeauna date actuale și fiabile.
